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長短金利の逆転(ちょうたんきんりのぎゃくてん)や逆イールド(英: inverted yield)とは、長期金利(償還期間の長い債券の利回り)が短期金利(償還期間の短い債券の利回り)を下回る現象。 通常、長期金利は短期金利を上回る。 例えば、1年で償還される債券の利回りが1%とする。市場では、先々金